Una aproximación a la estructuración de un fondo garantizado de renta variable a partir de la valoración de opciones en el mercado colombiano

Abstract

Los fondos garantizados de renta variable se han convertido en los productosfiancieros más populares en el mercado internacional; la importancia que losinversionistas le han dado a la cobertura del riesgo a través de derivados hanhecho que estos productos sean los más demandados a la hora de invertir, conesto podríamos pensar en la creación de nuevas alternativas de inversión ennuestro país. A partir de esto, el desarrollo de este trabajo contempla la estructuración de un fondo garantizado de renta variable simulando un mercado deopciones que se valora por los métodos Black & Sholes y Montecarlo; la rentabilidad del fondo dependerá del comportamiento del activo subyacente, comoestrategia para el pronóstico del precio objetivo del subyacente, se emplea elmétodo de valoración de empresas por fljos de caja libre y fialmente los títulos que garantizarán el porcentaje del capital invertido son los TES del gobiernonacional.